عوامل مؤثر بر روند آینده قیمت فولاد

۱. پیشینه اقتصاد کلان
رشد اقتصادی - به ویژه در املاک و مستغلات، زیرساخت‌ها و تولید - تقاضای فولاد را تعیین می‌کند. تولید ناخالص داخلی مقاوم (که توسط هزینه‌های زیرساختی تقویت شده باشد) مصرف را حفظ می‌کند، در حالی که رکود بخش املاک یا رکود جهانی، قدرت قیمت‌گذاری را تضعیف می‌کند.
۲. پویایی عرضه و تقاضا
عرضه: عملیات کارخانه‌ها (استفاده از کوره‌های بلند/الکتریکی) و کاهش تولید (مثلاً محدود کردن تولید فولاد خام) مستقیماً بر تعادل بازار تأثیر می‌گذارد. سطح پایین موجودی (مثلاً کاهش 30 تا 40 درصدی موجودی میلگرد نسبت به سال گذشته) انعطاف‌پذیری قیمت را افزایش می‌دهد.
تقاضا: رکودهای فصلی (موج گرما، بادهای موسمی) فعالیت‌های ساختمانی را کاهش می‌دهند، اما محرک‌های سیاستی (مثلاً تسهیل مسکن) ممکن است باعث انبارسازی مجدد در کوتاه‌مدت شوند. قدرت صادرات (مثلاً افزایش صادرات میلگرد در نیمه اول سال 2025) مازاد عرضه داخلی را جبران می‌کند، اما با خطرات اصطکاک تجاری روبرو است.
۳. انتقال هزینه
مواد اولیه (سنگ آهن، زغال کک شو) بر هزینه‌های کارخانه‌ها تسلط دارند. افزایش قیمت زغال کک شو (در بحبوحه زیان‌های معادن و محدودیت‌های ایمنی) یا بهبود موجودی سنگ آهن، قیمت فولاد را تقویت می‌کند، در حالی که سقوط قیمت مواد اولیه (به عنوان مثال، سقوط ۵۷ درصدی زغال کک شو در نیمه اول ۲۰۲۵) فشار نزولی ایجاد می‌کند.
۴. مداخلات سیاستی
سیاست‌ها، عرضه (مثلاً کنترل انتشار گازهای گلخانه‌ای، محدودیت‌های صادرات) و تقاضا (مثلاً تسریع اوراق قرضه زیرساختی، تسهیل املاک) را تنظیم می‌کنند. تغییرات ناگهانی سیاست‌ها - چه محرک و چه محدودکننده - باعث ایجاد نوسانات می‌شوند.
۵. احساسات جهانی و بازار
جریان‌های تجارت بین‌المللی (مثلاً خطرات ضد دامپینگ) و چرخه‌های کالا (سنگ آهن بر اساس دلار) قیمت‌های داخلی را به بازارهای جهانی پیوند می‌دهند. موقعیت‌یابی بازار آتی و «شکاف‌های انتظارات» (سیاست در مقابل واقعیت) نوسانات قیمت را تشدید می‌کنند.
۶. خطرات فصلی و طبیعی
آب و هوای شدید (گرما، طوفان) ساخت و ساز را مختل می‌کند، در حالی که تنگناهای لجستیکی باعث عدم تطابق عرضه و تقاضای منطقه‌ای می‌شوند و نوسانات قیمت کوتاه‌مدت را تشدید می‌کنند.